Unicaja y Liberbank inician las negociaciones oficiales para su fusión

Unicaja y Liberbank ya están en negociaciones oficiales para fusionarse . Así lo confirman fuentes financieras consultadas por ABC. Apenas han pasado tres días desde el anuncio de contactos «preliminares» entre las dos entidades.

Los dos bancos han aprobado en sus respectivos consejos de administración el inicio de esta fase de analizar las cuentas el uno del otro y ver cómo podría quedar el nuevo banco. Llevar a cabo la llamada «due diligence» para comprobar que todo está en orden para que la unión pueda hacerse efectiva; un proceso que puede llevar desde dos semanas hasta algún mes en este caso.

En este sentido, ya se ha dado a seis asesores externos el mandato de explorar todos los recovecos financieros y legales de la operación. Por el lado de Unicaja trabajarán Mediobanca, Uría Menéndez y PwC; por el de Liberbank lo harán Deutsche Bank, Ramón y Cajal y Deloitte.

Se tratan de los mismos seis asesores que ya estuvieron presentes en las negociaciones de 2018-2019 y que terminaron en nada tras el choque por la ecuación de canje. Ahora, se espera que todo sea distinto por las circunstancias derivadas de la crisis del Covid-19.

Las necesidades a causa de la pandemia son un incentivo para que el proceso se resuelva de manera rápida, pero sin descuidar el análisis detallado de las números. Fuentes financieras señalan que Liberbank apuntaría a algo más del 40% del capital y que Unicaja cedería la barrera del 60% , que era una de las líneas rojas de la anterior negociación.

Con esta unión, se crearía el quinto mayor banco de España, dejando en el retrovisor a Bankinter y Abanca, con un volumen de activos de casi 109.000 millones, además de contar con más de 1.600 oficinas y casi 10.000 empleados.