Santander amortizará anticipadamente una emisión de bonos convertibles («cocos») de 1.693 millones

El Santander ha anunciado este martes su intención de a mortizar anticipadamente una emisión de participaciones preferentes Tier 1 Contingentemente Convertibles (cocos) que lanzó en 2014 por un importe de 1.500 millones de dólares, unos 1.693 millones de euros, según ha especificado en un hecho relevante remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

De igual modo, la entidad también ha indicado que la amortización anticipada ha sido autorizada por el Banco Central Europeo (BCE), y que se hará efectiva el 20 de mayo . Los «cocos» son un tipo de deuda que computa como capital adicional de primer nivel o AT1, ya que tienen la singularidad de absorber pérdidas si la solvencia de la entidad que la emite cae de un determinado nivel en el que pasan a convertirse en capital.

La emisión, lanzada en septiembre de 2014 y cuyo vencimiento estaba previsto en mayo , no incluía el derecho de suscripción preferente para accionistas, y se hizo sólo para inversores institucionales extranjeros.

En febrero, el banco que preside Ana botín se convirtió en el primero de Europa que optó por no rescatar a los cinco años una emisión de «cocos» , tipo de deuda que computa como capital por su capacidad de absorber pérdidas en determinadas circunstancias.

Aunque los «cocos» se emiten como deuda perpetua , las entidades se reservan la opción de recomprarlos a los cinco años, lo que ha venido sucediendo hasta ahora, bien para dejar de abonar intereses a los inversores o para volver a emitirlos a un precio más bajo.