La banca apurará los cuatro meses antes de cerrar un acuerdo en Abengoa
Hoy se producirá la primera reunión entre las entidades acreedoras y KPMG, la asesora en el proceso
El preconcurso de acreedores que solicitó Abengoa la semana pasada continúa centrando la actualidad empresarial española. La banca acreedora, tanto la española como la extranjera, calcula que apurará los cuatro meses que tiene de plazo para llegar a un acuerdo sobre la reestructuración de la deuda de la compañía ya que, según fuentes próximas al caso, ahora las posiciones de todas las partes son maximalistas y a medida que avancen los meses habrá más margen para llegar a un acuerdo más favorable para la parte acreedora, en este caso las entidades financieras.
Todas las partes calculan que el proceso será largo, por lo que es la hora del diseño de las estrategias. Para hoy está prevista una primera reunión entre la banca acreedora y KPMG , la firma elegida como asesora en el proceso de reestructuración de la tecnológica andaluza. En el encuentro se analizarán las distintas posibilidades que hay para abordar la deuda de la empresa aunque, según señalan las mismas fuentes, las entidades dan por hecho que tendrán que asumir una importante quita en esta compañía, que podría llegar incluso al 90% del total.
También está previsto un encuentro de los bonistas de Abengoa con KPMG, en este caso sin presencia de los acreedores pero sí de los abogados encargados del proceso.
Posible comprador
Todas estas reuniones se producirán al margen de que en la mente de todos ellos continúe presente la idea de que pueda llegar un comprador para Abengoa que ponga fin al proceso de preconcurso de acreedores y, eventualmente, al concurso final de la empresa.
Fuentes del sector aseguran que, como es normal, hay empresas que están mirando ya las cuentas de Abengoa y, casi con el mismo interés, los activos con los que cuenta, entre los que destaca sobre los demás su división de Estados Unidos, Abengoa Yield , así como el elevado número de patentes que tiene y su importante «know-how» del sector de la energía renovable, más de moda que nunca si cabe con la celebración estos días de la cumbre mundial sobre el cambio climático en París.
De hecho, en relación con la división en Estados Unidos de Abengoa, la mencionada Abengoa Yield, han empezado ya los contactos para su venta una vez que se confirmara que se le ha asignado este cometido al banco norteamericano JP Morgan. La venta de la división americana, aún en una fase muy inicial, se produce al mismo tiempo que se ha decidido contratar a un nuevo director financiero procedente de fuera de la empresa para darle más fiabilidad a las cuentas de la compañía. Abengoa Yield lleva sin director financiero desde septiembre, cuando dimitió Eduard Soler.
Yield, la joya de la corona
A nadie se le escapa que Abengoa Yield no tendrá muchas dificultades en encontrar comprador ya que esta división cuenta con muchas concesiones en ese país, lo que al final se traduce en ingresos y, por tanto, en negocio para la compañía y para un posible comprador. Abengoa, que posee el 47% de su división norteamericana , ha mandado estratégicamente a su actual consejero delegado, Santiago Seage , a Estados Unidos precisamente para desgajar totalmente esta filial de la matriz. Está previsto que el propio Seage detalle los planes de Abengoa para su filial norteamericana esta semana. Hay que recordar que Seage fue consejero delegado de Abengoa Yield cuando la compañía empezó a cotizar en el Nasdaq, el índice tecnológico de la Bolsa de Nueva York, en el año 2014, cargo que dejó posteriormente para dirigir la matriz en España hace seis meses tras la dimisión de Manuel Sánchez Ortega.
Los proyectos norteamericanos de Abengoa Yield son sus activos más preciados al contribuir con el 45% de sus ingresos en los primeros nueve meses de 2015 . Una prueba de que ésto es así es que Abengoa consiguió el mes pasado un préstamo colateral de 130 millones de dólares de TCI Fund Management, un fondo de alto riesgo británico, y se puso como garantía un 14% de Abengoa Yield. La división americana de la multinacional andaluza opera grandes instalaciones de energía solar y eólica, plantas de desalación y eléctricas en ocho países de cuatro continentes.
Las acciones de Abengoa volverán a cotizar hoy de nuevo en el mercado, aunque ya no en el exclusivo índice Ibex-35. Sus títulos cayeron entre el miércoles y el jueves pasado un 70% aunque el viernes rebotaron ligeramente fruto de la especulación que se ha empezado a dar sobre este valor.
