Los March se convierten con un 8% en accionistas mayoritarios de AENA

El Ejecutivo celebraba este martes una cita clave en el proceso de selección del denominado «núcleo duro» de AENA. El comité de evaluación presidido por Julio Gómez-Pomar, el nuevo secretario de Estado de Infraestructuras, Transporte y Vivienda, debía decidir por la tarde la composición de hasta el 21% del capital social del gestor de los aeropuertos. Rozando la madrugada, a las 23.00 horas, Enaire, la escisión de la sociedad que se encarga de dirigir la colocación de las acciones, comunicó que el grupo de inversores de referencia estará formado por Corporación Financiera Alba (el «holding» inversor de la familia March) con un porcentaje de acciones del 8%, Ferrovial con un 6,5% y el fondo británico The Children’s Investment Fund (TCI), con un 6,5%.

Como avanzó ABC, Corporación Financiera Alba era una de las favoritas para obtener una de las porciones principales del gestor aeroportuario español. De hecho, era una de las sociedades que disponía de mayor liquidez, después de que el pasado mes de junio continuara con su estrategia de deshacer posiciones en ACS, donde actualmente representa el 11,3% (solo por detrás de Inversiones Vesan, la sociedad patrimonial de Florentino Pérez). En concreto, los March consiguieron en su último movimiento -el cuarto durante el último año- ingresar 398 millones de euros y unas plusvalías de 191 millones.

La fase cerrada ayer supone el primer paso en la privatización parcial de AENA. «Con la selección del núcleo estable de inversores -señala el gestor de los aeropuertos-, independientes entre sí, que podrían adquirir en total un máximo del 21% del capital social de AENA, en cuyo caso habrán de mantener su inversión al menos durante un año, concluye la primera etapa del proceso de entrada de capital privado en el gestor aeroportuario». El capital restante hasta alcanzar un máximo de un 49% se colocará en Bolsa mediante una oferta pública de venta de acciones (opv), que se llevará a cabo el mes que viene.

Las valoraciones de las compañías han superado las estimaciones de AENA, que situaba el valor total del grupo en el entorno de los 5.000 millones de euros. Los March (12 millones de acciones) han ofrecido 53,33 euros por título, más una prima de 15 céntimos sobre el importe marcado en la opv. El grupo presidido por Rafael del Pino (9,75 millones de acciones), por su parte, valora el gestor en 48,66 euros por título y una prima de 10 céntimos, mientras que TCI (9,75 millones de acciones) puso sobre la mesa 51,60 euros por título, exentos de prima. De ese modo, la valoración en su conjunto asciende hasta una horquilla de entre 7.000 y 8.000 millones de euros.

Como avanzó la ministra de Fomento, Ana Pastor, los accionistas de referencia contarán con representación en el consejo de administración de AENA, que constará de 15 asientos (siete cargos técnicos designados por la Administración, cuatro consejeros independientes y tres dominicales que deberá seleccionar cada empresa). El presidente de AENA, José Manuel Vargas, por su parte, contará con el cargo de consejero ejecutivo.

Enaire también anunció la composición del equipo de consejeros independientes, que quedará integrado por Fernando Abril Martorell, exconsejero delegado del grupo Prisa; Simón Pedro Barceló, presidente del grupo Barceló; el economista Juan Ignacio Acha-Orbea y Eduardo Fernández-Cuesta, expresidente de CBRE en España.