Las familias y las empresas reducen su deuda a niveles previos a la crisis

La deuda de las familias cayó un 4,5% en el mes de septiembre respecto al mismo periodo del año anterior, con lo que el saldo total se situó en 798.045 millones de euros frente a los 840.759 millones de un año antes. Eso significa volver a niveles previos a la crisis, es el nivel más bajo desde febrero de 2007, según los datos publicados por el Banco de España. Respecto al mes de agosto, los hogares redujeron su endeudamiento en 4.287 millones, un 0,5% menos.

Los créditos hipotecarios disminuyeron un 4,3% con lo que la deuda hipotecaria de las familias asciende a 618.579 millones, el 77,5% de su endeudamiento total, mientras que los créditos al consumo bajaron un 5,5% sobre un año antes y el saldo deudor quedó en 176.413 millones.

Por su parte, el endeudamiento de las empresas se redujo en septiembre un 6% en tasa interanual, con lo que se situó en 1,08 billones, niveles también previos a la crisis. Con ambos datos de desapalancamiento empresarial y familiar en septiembre se confirma la situación que ya se había tocado en agosto cuando se llego a niveles tan bajos como antes de que empezase la crisis. El proceso de desendeudamiento en el que están inmersas las empresas es la razón fundamental de la reducción del saldo crediticio, según las entidades financieras.

En septiembre, los préstamos de entidades de crédito residentes -junto con los préstamos titulizados fuera de balance- cayeron un 9,2% en saldo total hasta los 670.596 millones. Los valores distintos de acciones aumentaron un 10,7% en tasa interanual, hasta los 69.734 millones, mientras que los préstamos del exterior disminuyeron un 2,3% respecto a un año antes, quedando en 328.344 millones de euros.

Los hogares llevan reduciendo ininterrumpidamente su endeudamiento desde enero de 2011, aunque las tasas de descenso de la deuda se han ido acelerando mes a mes. Frente a una caída anual del 2,4% en 2011, en este ejercicio ha superado el 4%.

Cifras récord en 2009

Por su parte, el despalancamiento de las empresas se viene produciendo de forma ininterrumpida desde abril de 2011, cuando el endeudamiento empresarial alcanzaba los 1,28 billones de euros. Sin embargo, no es esa la cifra más alta de deuda de las sociedades ya que en abril de 2009 superaba los 1,32 billones de euros. También las familias alcanzaron cifras récord de endeudamiento en junio de 2009 cuando el saldo deudor alcanzaba los 908.795 millones de euros.

La facilidad para conseguir créditos baratos impulsó la burbuja inmobiliaria que quedó pinchada con la crisis financiera cuyo origen primero fueron las hipotecas 'subprime' en Estados Unidos, aunque en la base se encontraba la falta de regulación y control del sector financiero a nivel internacional.