«Ha llegado el momento de apostar por las hipotecas»

María Dolores Dancausa es consejera delegada de Bankinter desde 2010, cargo al que llegó desde Línea Directa (aseguradora de Bankinter) donde estuvo desde 1994 para convertirse en su CEO en 2008. Bankinter es una entidad de tamaño mediano, pero no ha querido crecer mediante absorciones a pesar de las ofertas habidas en el mercado financiero por la reestructuración de las cajas. «No está en el ADN del banco», dice.

-¿Cómo ve la situación económica española?

-Hay que dar la bienvenida a los factores positivos, como los buenos datos de exportación y turismo, la apertura de los mercados mayoristas, la ganancia de competitividad... Es muy bueno ese tono de mayor confianza con el que nos hemos encontrado a la vuelta del verano. Pero debemos ser prudentes porque si las grandes iniciativas que hacen falta en este país no se llevan a cabo, esto no será suficiente para alcanzar los niveles de empleo y prosperidad que deseamos.

-¿Qué falta por hacer?

-La reforma de las Administraciones Públicas reduciendo su dimensión en todo el gasto prescindible. Corregir el peso de la deuda pública, que representa más del 90% del PIB, y sobre todo su acelerado crecimiento de los últimos años. Estamos todos muy contentos porque nos endeudamos más con una prima de riesgo menor, pero las deudas hay que pagarlas. La reforma de las pensiones es obligada. Por último, hemos tocado techo con la subida de impuestos y ahora lo que hace falta son medidas que estimulen el crecimiento, y, sobre todo, el consumo para que se vuelva a generar empleo de verdad.

-Bankinter ha estado ajeno a los procesos de reestructuración del sector. No ha participado en fusiones ni absorciones. ¿Por qué?

-En sus 48 años de historia, Bankinter ha sido una entidad que no se ha fusionado con nadie, que ha crecido de manera orgánica y por innovación, pero no por adquisición ni por fusión. Y esto es algo que está metido en el ADN del banco. Es cierto que exploramos si había alguna oportunidad en esta reestructuración, como la del Banco de Valencia. Pero era una enorme dispersión de esfuerzos y recursos para comprar algo que no encajaba con el modelo de negocio del banco y optamos por seguir en solitario mientras los demás están metidos en muchos más líos y nos está yendo muy bien. No todo consiste en que te den dinero o ayudas.

-Por tanto, no acudirán a la subasta de Novagalicia o Catalunya Banc.

-No tenemos ninguna intención.

-Tampoco ha necesitado ayudas públicas. De hecho, el informe de Oliver Wyman lo situaba en el grupo de entidades más solventes.

-Cuando llegué hace tres años al banco, teníamos un problema: no se distinguía a los bancos buenos de los malos, a las cajas de los bancos.. todo el sector financiero estaba contaminado por la situación. A partir del informe Oliver Wyman esto cambió. Aunque Bankinter ha cometido errores, hay errores generalizados del sector en los que nuestra entidad no ha participado. Por ejemplo, Bankinter no tiene sobredimensionadas su plantilla y oficinas, que es uno de los problemas a los que se enfrenta el sector. Tampoco entramos en el señuelo del sector promotor. Por eso, el índice de mora de Bankinter es casi la tercera parte de la media del sector (4,6% a junio frente al 11,97%). A ello se une que hemos hecho un esfuerzo muy importante para reforzarnos en el capital viendo lo que se avecinaba. Estamos en el 10,9% de capital principal medido con criterios EBA. En definitiva, Bankinter es un banco solvente que no comparte muchos de los problemas que ha tenido el sector y que ha dado beneficios y distribuido dividendos año tras año.

-¿Bankinter tiene tamaño suficiente para competir a largo plazo con Santander, BBVA o Caixabank?

-La dimensión te puede dar sinergias y ahorro de costes, pero hay muchos casos de entidades medianas enormemente rentables. En la medida en que eres capaz de competir en los nichos que quieres, no tienes problemas. El banco tiene un 1% de las oficinas bancarias que hay en España, gestionamos un 3% del ahorro y tenemos una cuota en fondos de inversión del 4%, pero en Sicav es del 9%. En el mundo de las Sicav ya sólo tenemos por delante al Santander y al BBVA. En banca privada gestionamos un patrimonio de 16.000 millones y queremos crecer en 5.000 millones más en tres años.

Pero no somos un banco de nicho, somos un banco universal.

-Lanzan una nueva hipoteca cuando la morosidad hipotecaria casi se ha duplicado en un año.

-Nos hemos querido anticipar al mercado. Durante estos años hemos reducido el balance que tenía el banco en el mercado hipotecario, pero creo que ha llegado el momento de volver a apostar por él, cuando no lo está haciendo nadie. Esto es algo que siempre ha hecho Bankinter. La historia del banco está llena de hitos en los que hemos sido los primeros en hacer algo. Damos una hipoteca con dación en pago y sin cláusula suelo. Podemos hacerlo porque nuestra morosidad en hipotecas es del 2,2%. Más pronto o más tarde el mercado inmobiliario se reactivará y queremos estar los primeros.

-¿Qué perspectivas hay de que el crédito vuelva a fluir en la economía española?

-Para que el sector financiero salga adelante es necesario que la economía salga adelante. Esta segunda parte del año será la antesala de un año mejor, pero no creo que veamos grandes datos. Y el indicador más importante en nuestro sector es la morosidad y no está bajando. En todo caso, en Bankinter, al no estar participando en reestructuraciones, en ningún momento hemos querido reducir el crédito, muy al contrario, lo hemos incrementado un 5% en un año. Pero es verdad que hay poca demanda solvente.

-Tras la venta por Crédit Agricole de toda su participación en Bankinter ¿están más cómodos?

-Crédit Agricole ha sido un socio estable que nos ha apoyado siempre. Lo que sucede es que las inversiones que Credit Agricole había hecho en el exterior no resultaron rentables por la crisis y decidieron desinvertir en ellas. Han salido del capital de Bankinter y estamos también cómodos.

-¿La remuneración de los depósitos seguirá baja mucho tiempo?

-La guerra de los depósitos no conducía más que a perjudicar las cuentas de resultados de los bancos. No prevemos una subida de las remuneraciones. Pero hay otros productos, nosotros hemos crecido mucho en fondos de inversión».

-¿Han ganado muchos clientes con la desaparición de las cajas?

Digamos que estamos aprovechando la situación. Los clientes buscan también entidades que no les vayan a defraudar porque ha habido una enorme decepción con la banca.