Telefónica emite deuda perpetua subordinada por valor de 1.750 millones

Telefónica ha lanzado una emisión de obligaciones perpetuas subordinadas por un importe de 1.750 millones de euros. La operación se distribuye en dos tramos: 750 millones de euros rescatables a partir del sexto año, y 1.000 millones de euros amortizables una vez transcurridos diez años de la fecha de emisión. Según informó la compañía en un comunicado, la fuerte demanda permitió situar el cupón en el 5% para el tramo de 6 años. y en el 5,875% para el de 10 años. En este último caso, el cupón final se situó casi 40 puntos básicos por debajo del punto de partida, 6.25%. La compañía destaca que la operación «ha sido muy bien acogida por los inversores institucionales». En la emisión participaron, casi 410 inversores, el 90% de ellos internacionales.

Telefónica cerró en noviembre de 2013 una emisión de obligaciones perpetuas subordinadas por un importe nominal de 600 millones de libras esterlinas, amortizable a partir del séptimo aniversario de la fecha de emisión, y en septiembre por un importe total de 1.750 millones de euros. Estas dos operaciones iban dirigidas a financiar la compra por parte de la multinacional española de la filial alemana de KPN, E-Plus.