La banca reinventa su negocio

Más difícil todavía. En menos de una semana, la banca española ha visto movimientos que complican su ya alicaído negocio en el ámbito nacional. Se trata de cambios no por esperados menos inquietantes. Con el margen de tomar y prestar dinero ya bajo mínimos, van a tener que hacer frente a la rebaja del precio oficial del dinero que acaba de decidir el Banco Central Europeo (BCE). El Banco de España les ha impuesto la obligación de reevaluar y reclasificar sus créditos, y son conscientes de que deben regenerar su imagen ante la sociedad.

La bajada de tipos que el BCE acordó el jueves, hasta colocar el precio oficial del dinero en mínimos históricos del 0,5%, es un paso más en el desafío de generar ganancias del viejo oficio de tomar y prestar dinero. El margen de interés ya estaba muy deteriorado, y las entidades se ven obligadas a recortarlo a medida que se suceden las revisiones.

Para los clientes es seguro que los préstamos hipotecarios ya concedidos a interés variable van a suponer una menor carga, al menos en el próximo año. Las entidades no tienen margen de maniobra para que bajen los diferenciales en los nuevos créditos. Y es seguro que los bancos aplicarán un nuevo recorte en la remuneración de los depósitos. Adiós a los ahorros seguros de alta retribución. Cobrar extratipos conlleva un riesgo que las entidades deben comunicar, y corresponde a los reguladores velar porque esa información llegue a todos los destinatarios.

En este marco, marcado por la recesión y por una sucesión de normas que impactan en la actividad de los sectores, tienen que desenvolverse los altos directivos que conforman la nueva generación bancaria. Desde 2009, se han sucedido los relevos de la vieja guardia en la mayoría de entidades, El más reciente, el acceso de Javier Marín como primer ejecutivo del Santander.

Coinciden todos los expertos en que la economía española necesita financiación. Pero la pasada semana el Banco de España comunicó a las entidades que deben proceder a otra reclasificación de sus créditos. Considera que superar el recelo de los mercados les pasa esa factura.

Porque los inversores desconfían, el Banco de España ha aplicado otra vuelta de tuerca al sector. Ya no le satisfacen las fuertes provisiones realizadas por el inmobiliario y por los préstamos a sectores poco confiable. Antes del 30 de septiembre, todos y cada uno de los créditos concedidos a clientes han de ser reconsiderados según los nuevos criterios.

Sector mal visto

La otra asignatura pendiente de la banca es la difícil mejora de la imagen. Se trata de un sector cada vez peor visto por la sociedad al coincidir el rescate bancario vía dinero público con los desahucios de familias vulnerables. El desfile por los tribunales de antiguos dirigentes de cajas de ahorros, a los que se pide cuentas porque se han ido de entidades quebradas llevándose indemnizaciones multimillonarias -autoadjudicadas, casi siempre- añade presión a la caldera del rechazo.

¿Qué consecuencias se derivan de los mayores requerimientos que acaba de imponer del regulador?. La medida supone otra vuelta de tuerca en los saneamientos. La tasa de morosidad sobre créditos llegó al 10,45% en febrero, aunque fuentes del sector la elevan al 12% si se hubieran incluido los traspasos al banco malo. Este indicador puede experimentar un notable repunte a medio plazo no solo por el empeoramiento de la economía, sino por la revisión que debe hacerse de inmediato, y por el control que se llevará cabo cada seis meses.

Hasta ahora, los créditos concedidos por los bancos se catalogaban en normales (al corriente de pago), subestandar (con abonos al día, pero en sectores problemáticos) y morosos. Un préstamo se consideraba moroso cuando el prestatario dejaba de pagar tres plazos consecutivos. A veces, la entidad se adelanta a esa situación ofreciendo al cliente el alargamiento del plazo para reintegrar la deuda, y un periodo de carencia en el que solo pagar intereses. De ahí procede la desconfianza en torno a las refinanciaciones.

Créditos subestándar

Los créditos subestándar son los que están al corriente de pago pero bajo sospecha. El resto son los cumplidores. Lo que el Banco de España exige ahora a las entidades es poner todas las operaciones bajo el foco, y revisarlas cada seis meses.

El supervisor ha anunciado las claves de su actuación. Solo serán considerados normales los créditos «con alta probabilidad» de ser recuperados. Habrá que considerar morosos a todos los que disfrutan de carencias de 30 meses en adelante. Son, en su mayoría, préstamos refinanciados: los deudores solo pagan los intereses y demoran el reintegro del principal, que en muchos casos se revela incobrable.

La relación de subestándar va a engordar con los préstamos a particulares que tengan comprometida una parte sustancial de sus ingresos o no dispongan de avalistas de solvencia o garantías eficaces.

Reclasificar los créditos supone aumentar las provisiones y, en consecuencia, menguar los futuros resultados bancarios. También conllevará recrudecer las exigencias a la hora de conceder préstamos.

La reducción del sector en España, estimado en un 35% de la dimensión que alcanzó en su punto máximo, ha sido contemplada como una oportunidad para los grandes. Las tres entidades de mayor dimensión pretenden alcanzar, a medio plazo, una cuota del 20% cada una -60% entre todas- si bien solo CaixaBank, que ronda el 15%, ha acortado distancias con rapidez hacia ese logro.

Los grupos bancarios no coinciden ahora con los planteamientos del Gobierno y mantienen divergencias de criterio entre ellos. Con palabras más o menos duras, dirigentes de las entidades han reclamado del Ejecutivo «medidas contundentes» contra la crisis, y han criticado sin paliativos los últimos aumentos de impuestos. Frente a las políticas del Ejecutivo, los dirigentes han reclamado «seguridad regulatoria» frente a los continuos cambios que les afectan.

Entre las entidades persiste la discrepancia sobre el auxilio que los bancos sanos han de prestar a las nacionalizadas. BBVA no contribuyó al capital del banco malo y aparece penalizada en la propuesta de aportación extraordinaria al Fondo de Garantía de Depósitos para dar liquidez al canje de preferentes.