Europa endurece las pruebas de resistencia a los bancos

Las entidades financieras españolas ya conocen el nivel de las pruebas europeas que, para comprobar su resistencia a escenarios adversos, habrán de pasar desde ahora y hasta el próximo junio. La Autoridad Bancaria Europea ha establecido un duro escenario que contempla caídas adicionales del Producto Interior Bruto del 1% este año -cuando el Gobierno prevé un avance del 1,3%, y las instituciones privadas cifran el incremento en torno a ocho décimas como poco-, y del 1,1% en 2012.

En el peor supuesto, la tasa de paro podría escalar hasta el 22,4% de la población activa el año próximo, la rentabilidad de la deuda soberana se dispararía hasta el 6,6% en las obligaciones a diez años y la Bolsa de Valores sufriría un desplome superior al 20%. Por descontado, los expertos han puesto el foco en el mercado inmobiliario, y contemplan caídas adicionales de los precios del 12,3% en 2011 y del 11% el año próximo, superiores a las que el Banco de España calculó en su momento.

El Ministerio de Economía y el Banco de España, las autoridades españolas que vigilan muy de cerca el proceso de reestructuración del sector de crédito español, ya establecieron que bancos y cajas tendrán que someterse a estos exámenes europeos, de manera que si sus resultados pusieran de manifiesto carencias no manifestadas, las nuevas exigencias se impondrían a las nacionales.

Una vez más, España será el único país que pondrá bajo la lupa de los supervisores europeos a la práctica totalidad de las instituciones. De partida, la Autoridad Bancaria Europea tiene previsto realizar la prueba de resistencia al mismo colectivo de la edición anterior: un conjunto de entidades que cubren el 65% de los activos del sistema financiero europeo y, como poco, la mitad de los correspondientes a cada uno de los países. Esta iniciativa vuelve a incurrir en el mismo error, puesto que tras su análisis y la publicación de los resultados afloraron las dificultades no detectadas de entidades y países que habían quedado prácticamente al margen. El caso de Irlanda resultó paradigmático.

Un conjunto de entidades españolas se ven presionadas, mientras tanto, por las exigencias del Banco de España para completar su proceso de reestructuración. El plazo concedido por el supervisor para que las instituciones necesitadas de recapitalización presenten sus planes expira el 28 de marzo. Las dos filiales de bancos extranjeros -Barclays y Deutsche- cuentan con el compromiso de sus grupos matrices, y tampoco se ponen en cuestión las fórmulas anunciadas por Bankinter y Bankpyme. En el bloque de las cajas de ahorro, Bankia -el grupo liderado por Caja Madrid y Bancaja- se encuentra en línea de despegue, mientras todo apunta que candidatos como Banco Base o Mare Nostrum ven alejarse de esta posibilidad, a la vista de la dificultad de conseguir una valoración satisfactoria de sus activos.