El Consejo de la CNMV autoriza la OPA de E.ON sobre Endesa

El Consejo de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha autorizado hoy la OPA formulada por el grupo energético alemán E.ON sobre el cien por cien del capital de Endesa, la mayor eléctrica española, según ha informado el supervisor bursátil.

La CNMV ha dado el visto bueno a la operación una vez que E.ON ha aceptado las condiciones impuestas por el Ministerio de Industria, que modificaron las fijadas inicialmente por la Comisión Nacional de la Energía (CNE).

A pesar de la autorización concedida hoy, la OPA del grupo alemán queda paralizada al igual que la presentada por su competidora Gas Natural. La contraprestación ofrecida por E.ON, una vez descontados los dividendos pagados por Endesa, es de 25,405 euros por acción. No obstante, el folleto de la OPA recoge el compromiso de elevar el precio hasta, al menos, 35 euros por título.

La efectividad de la OPA está condicionada al cumplimiento de dos condiciones: la compra de, al menos, el 50,01% del capital de Endesa y la modificación de los artículos 32, 37, 38 y 42 de los Estatutos sociales de la eléctrica, que limitan al 10% los derechos políticos de los accionistas. Para garantizar la oferta, E.ON ha presentado avales por un importe total de 26.897,6 millones de euros otorgados por HSCB (9.155 millones), Citibank (7.051 millones), JP Morgan Chase Bank (7.051 millones) y Deustche Bank (3.639 millones).

La oferta de E.ON es competidora de la presentada por Gas Natural, que está suspendida cautelarmente por decisión del juzgado de lo mercantil número tres de Madrid. Además, el pasado 19 de junio, el Tribunal Supremo suspendió de forma cautelar la decisión del Consejo de Ministros de autorizar con condiciones la oferta de la compañía gasista.

Como consecuencia de esta situación, el plazo de aceptación de la opa de E.ON queda también suspendido, por lo que, de momento, no se llegará a la fase de mejora de ofertas en sobre cerrado. El grupo alemán podrá publicar el anuncio de la oferta, pero el periodo de aceptación no llegará a iniciarse.

Endesa pide que se levanten las medidas cautelares sobre Gas Natural

El futuro de la OPA quedará en manos de Endesa, de los tribunales y de Gas Natural, ya que el proceso sólo se desbloqueará si se levantan las medidas cautelares impuestas o si la compañía gasista retira su oferta.

La primera medida que se ha conocido ha sido que Endesa pedirá mañana a la Sala Tercera del Tribunal Supremo y al Juzgado de lo Mercantil número 3 de Madrid que levanten las medidas cautelares que paralizan la opa de Gas Natural, y como consecuencia también la formulada por el grupo alemán E.ON.

En el caso del Tribunal Supremo, Endesa solicita una modificación de las medidas cautelares y subsidiariamente el levantamiento de éstas. En concreto, la eléctrica pide que la suspensión cautelar del acuerdo del Consejo de Ministros que autorizó la opa de Gas Natural se sustituya por la suspensión de los derechos políticos que pueda alcanzar la compañía gasista a través de su oferta.