E.ON aumenta la oferta en metálico por Endesa a 35 euros por acción

La compañía energética alemana E.ON ha anunciado hoy que elevará la contraprestación en metálico por Endesa a 35 euros por acción, después de que Acciona irrumpiera ayer en el capital de la eléctrica española con la compra inicial del 10% del accionariado a un precio de 32 euros por título.

La nueva oferta de E.ON, que se rebajará si la eléctrica presidida por Manuel Pizarro paga nuevos dividendos, es casi 10 euros o un 38% superior a los 25,40 euros que ofrecía anteriormente, una vez descontados los dividendos extraordinarios.

La contraprestación, que supone valorar Endesa en 37.056 millones de euros, también supera en un 10,7% los 32,50 euros a los que ha cerrado hoy la primera eléctrica española, tras dispararse el 10,54% por el revulsivo de la entrada de Acciona en su capital.

En un comunicado de prensa, la empresa germana ha informado de que, tras las "últimas novedades" relativas a Endesa, "reafirma su compromiso de llevar a buen término la adquisición de dicha compañía", con una mejora de la opa lanzada el 21 de febrero. Para la eléctrica española, esa mejora "demuestra" que la oferta inicial de la empresa alemana por la primera eléctrica "era insuficiente".

Por su parte, Acciona ha sostenido que tiene "vocación de permanencia" en Endesa y que no venderá su participación a E.ON, dado que su entrada en la eléctrica "no responde a una operación especulativa". La constructora controlada por la familia Entrecanales también ha mostrado su disposición a negociar con E.ON la gestión de la primera eléctrica española.

Condiciones de E.ON

En su comunicado, E.ON ha hecho hincapié hoy en que la oferta "se pagará totalmente en metálico", si bien, "en el caso de que Endesa pague algún dividendo entre hoy y la fecha de liquidación de la oferta, la contraprestación se reducirá en un importe equivalente al dividendo bruto distribuido".

Como la firma germana ha indicado en la oferta formulada el 21 de febrero de 2006, la operación sólo está condicionada a que la compañía alemana se haga con un mínimo de 529.481.934 acciones de Endesa, que representan un 50,01% de su capital social.

Otras de las condiciones de E.ON es que "en la junta de accionistas de Endesa, los accionistas de la compañía adopten determinados acuerdos, incluida la modificación del artículo 32 de sus Estatutos, para eliminar cualquier limitación o restricción respecto al número de votos que puedan ejercer los accionistas de Endesa".

Además, E.ON ha querido en su oferta "una modificación de otros artículos relativos a la composición del Consejo y al nombramiento de consejeros o del consejero delegado".

Acciona, cuyos títulos se han revalorizado hoy el 5,06%, continúa con sus planes para elevar su participación en Endesa hasta un 24,9%, el máximo sin tener que lanzar una opa.