El Santander se hace con el banco británico Alliance and Leicester por 1.574 millones de euros

El Banco Santander ha cerrado un acuerdo para hacerse con la totalidad de las acciones del banco británico Alliance and Leicester (A&L), valorado por el español en 1.574 millones de euros (1.259 millones de libras esterlinas), según ha confirmado la entidad que preside Emilio Botín a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). La operación supondrá para el español una ampliación del 2% de su capital para el canje y terminará con el A&L integrado en el Abbey, filial del Santander.

Según informó hoy la entidad a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), esta operación, por la totalidad del capital del banco británico con una prima del 36,4% con respecto a la cotización de la entidad el pasado viernes, supone una ampliación de capital del 2% por parte de la entidad presidida por Emilio Botín, mientras que A&L se integrará en la filial del grupo español Abbey.

Además de la aportación que se realizará a través del intercambio de acciones, el banco español prevé realizar en un futuro una inyección de capital de 1.250 millones de euros. Con la compra, que se espera esté cerrada en octubre de 2008 con el visto bueno de los accionistas de ambas entidades y de las autoridades pertinentes, Abbey adelanta en tres años sus planes de expansión y casi roza las mil oficinas, ya que A&L aporta 254 sucursales, al tiempo que cuenta con 5,5 millones de clientes, por lo que la filial del banco español tendría ya más de 20 millones.

El Santander espera que la compra, que cuenta con el visto bueno del Consejo de A&L, genere beneficios por acción desde el primer año.

El Santander amplía presencia en el Reino Unido

Según el presidente del Santander, Emilio Botín, la adquisición de A&L "será un paso significativo" en el desarrollo del negocio en Reino Unido, ya que "la operación cumple con el objetivo de retorno sobre la inversión de Santander y genera valor para los accionistas" y busca lograr que Abbey sea "una de las principales franquicias del sector bancario en el Reino Unido".

También el presidente en funciones de A&L, Roy Brown, ha señalado que "el Consejo ha tomado la decisión de recomendar la adquisición por Santander tras una cuidadosa consideración" y ha recordado que A&L "es un negocio sólido y atractivo y su resistente comportamiento es prueba de la calidad de su franquicia".

Además, "el Consejo es plenamente consciente de los riesgos externos significativos que suponen el deterioro en las condiciones de mercado" y las turbulencias en los mercados financieros, por lo que "la propuesta de Santander representa valor para los accionistas y la combinación de A&L con los negocios de Santander en el Reino Unido tiene un encaje excelente".

Optimismo en el mercado

La entidad británica de crédito hipotecario Alliance & Leicester, uno de los bancos británicos que más han retrocedido en Bolsa en lo que va de año, subía esta mañana en el mercado londinense más de un 47%. Ya había avanzado con fuerza el pasado miércoles (8,38%) tras conocer el mercado que Allan Gillespie, antiguo directivo de Royal Bank of Scotland, sería el presidente del banco.

Hace un año, cada título de A&L valía en Bolsa 1.152 peniques, mientras que, a pesar de la subida de hoy, en la actualidad se intercambian por 324 peniques. La adquisición valora cada acción del banco en 299 peniques y, sobre la base del precio de cierre de la acción del Santander el pasado viernes (11,23 euros), supone una prima de aproximadamente el 36,4% sobre el cierre del viernes de la acción de A&L.

Antes de la fecha en la que se cierre la compra, A&L tiene intención de acordar un dividendo a cuenta en dinero por importe de 18 peniques por acción y si se considera este dividendo, el valor de la oferta asciende a 317 peniques, lo que supone una prima de aproximadamente un 44,6%.

Brown 'bendice' el acuerdo

El primer ministro británico se ha felicitado por los efectos positivos de la entrada de capital extranjero en el Reino Unido a raíz del anuncio del Santander. La operación, según Gordon Brown, "beneficia" a la economía de las islas.

Interpelado en la rueda de prensa mensual que ofrece en su residencia de Downing Street por el nuevo movimiento de la compañía de Emilio Botín y sus efectos en su país, Brown ha declarado que éste se "beneficia" de las inversiones foráneas. "Sólo quiero decir que nos beneficiamos de tener una economía abierta", subrayó.

En consecuencia, aprovechó para incidir en que en sus actuales responsabilidades de poder, al igual que en la década que ejerció como ministro de Hacienda, el Gobierno laborista "dejó muy claro que Gran Bretaña está abierta al capital extranjero, tanto en el sector financiero como en el energético".